核心提示：一、单选题 (每小题备选答案中只有一项最符合题目要求，不
一、单选题(每小题备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
1.目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（ ）。
A. 权证
B. 股票
C. 企业债
D. 可转债
正确答案：D
解析：交易所上市的有价证券（包括股票、权证等）以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值；对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。 2.用复利法计算第n期末终值的计算公式为（ ）。
A. FV=PV×(1+i×n)
B. PV=FV×(1+i×n)
C. PV=FV×(1+i)n
D. FV=PV×(1+i)n
正确答案：D
解析：复利的计算公式如下：FV=PV×(1+i)n，PV=FV/(1+i)n。其中，FV为终值，PV为现值，i是利率，n是期限。
3.关于债券利率风险，以下表述正确的是（ ）。
A. 当市场利率上升时，债券价格不变
B. 债券价格与市场利率变动方向一致
C. 债券价格与市场利率变动呈反方向变动
D. 当市场利率上升时，债券价格上升
正确答案：C
解析：债券的价格与利率呈反向变动关系，当利率上升时，债券价格下降；而当利率下降时，债券价格上升，故选项A、B、D表述错误。 4.数据分布越散，其波动性和不可预测性（ ）。
A. 越强
B. 越弱
C. 没有影响
D. 视情况而定
正确答案：A
解析：很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。数据分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。 5.下列股票估值方法不属于相对价值法的是（ ）。
A. 市盈率模型
B. 企业价值倍数
C. 经济附加值模型
D. 市销率模型
正确答案：C
解析：相对价值法主要包括市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模型和企业价值倍数。选项C属于绝对价值法。 6.关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（ ）。
A. 我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值
B. 交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值
C. 交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值
D. 海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次
正确答案：D
解析：海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。故选项D说法错误。 7.（ ）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A. 马可维茨
B. 彼得·林奇
C. 葛兰碧
D. 莫迪利亚尼和米勒
正确答案：A
解析：马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。 8.每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是（ ）。
A. 浮动利率
B. 单利
C. 复利
D. 固定利率
正确答案：C
解析：按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。 9.债券市场价格越（ ）债券面值，期限越（ ），则当期收益率就越偏离到期收益率。
A. 接近；短
B. 接近；长
C. 偏离；长
D. 偏离；短
正确答案：D
解析：债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。 10.下列关于衍生工具的说法，错误的是（ ）。
A. 远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B. 按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C. 独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D. 按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具
正确答案：A
解析：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，故选项A表述错误。 11.关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（ ）。
A. 指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法
B. 完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递减
C. 根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法
D. 被动投资复制指数会产生复制成本
正确答案：B
解析：根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加，故选项B表述错误。 12.关于基金业绩评价，以下表述错误的是（ ）。
A. 基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考
B. 基金评价最终需要回答的问题是基金业绩来源于投资技能还是单纯的运气
C. 投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较
D. 不同投资目标与范围的基金不具有可比性
正确答案：C
解析：不同投资目标和范围的基金不具备可比性，故选项C表述错误。 13.目前市场上收取基金销售服务费的是（ ）。
A. 股票基金
B. 混合基金
C. 货币市场基金
D. 成长型股票基金
正确答案：C
解析：基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券基金收取，费率大约为0.25%。 14.每一计息期的利息额相等的利息计算方法为（ ）。
A. 单利
B. 复利
C. 可能单利也可能复利
D. 有时单利有时复利
正确答案：A
解析：按照单利，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。 15.关于债券组合构建，以下说法错误的是（ ）
A. 债券组合构建需要选择个券
B. 债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例
C. 债券组合构建不需要考虑杠杆率
D. 债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险
正确答案：C
解析：债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素，故选项C表述错误。 16.我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（ ）的收入。
A. 中国结算公司
B. 证券经纪商
C. 证券交易所
D. 证券监督管理机构
正确答案：A
解析：过户费属于中国结算公司的收入。 17.通过对（ ）和（ ）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
A. 基金份额变动情况；持有人结构
B. 基金分红能力；持有人结构
C. 基金盈利能力；持有人结构
D. 基金份额变动情况；基金盈利能力
正确答案：A
解析：通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。 18.目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括（ ）和（ ）。
A. 托管人结算模式；券商结算模式
B. 共同对手方计算模式；逐笔清算模式
C. 货银对付模式；交差交收模式
D. 净额交收模式；全额交收模式
正确答案：A
解析：托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括托管人结算模式和券商结算模式。 19.目前银行债券市场债券结算主要采用（ ）的方式。
A. 见款付券
B. 纯券过户
C. 券款对付
D. 见券付款
正确答案：C
解析：债券结算可采用纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付四种结算方式。根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。 20.以下关于战术资产配置的说法错误的是（ ）。
A. 战术资产配置的周期较长，一般在一年以上
B. 战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略
C. 战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险
D. 战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整
正确答案：A
解析：战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度，所以选项A表述错误。